Lautrec egyre gyümölcsözőbben dolgozott. Lelkesen festett képet a kép után – jelenetek az “Elise-Montmartre-ben”, portrék, vázlatok táncosoktól és bohócoktól. Ősszel nagy képet festett – annak mérete két méter: egy cirkusz arénában pózoló lónő, míg a Monsieur Luayal ostorral a kezében lovat vezet. Ebben a képen – a mester képe, bár a művész csak huszonnégy éves! – a kompozíciót merészen és szokatlanul választották, úgy tűnik, hogy Lautrec megtalálta a receptjét, és elsajátította a “vakolat kézművesét”.
Miután végül megtört a látvány naturalista továbbításával, a perspektíva törvényeivel, valamint az impresionizmus felfedezéseivel, Lautrec, a japánoktól, amire szüksége volt, saját maga módján döntött a térről és a mozgásnak a kontúrvonalak ritmusán keresztül történő átadásáról, nagyon kifejező és önkényes módon. Stílusát a színes fóliák határozták meg, a kép fő hangrendszerének alárendelve.
Fernando cirkuszi lovas egy gazdag családból származó fiatal nő, aki beleszeretett lovaglási tanárába, elhagyta a férjét, és hivatása után elfoglalta a boltozatot és a lovaglást. Lautrec kérte, hogy pózoljon neki a műhelyben. A vázlatok, amelyeket ő írt róla, nagy vontatású kartonon készültek. Ezekben a munkákban Van Gogh és Raffaelli technikáját ötvözte. A módszer az volt, hogy egy vékony festékréteget felvittünk egy vékony réteg vékonyan hígított oldószerrel. A karton felszívta, és matt pasztell textúrát kapott. Merész, széles, különálló vonásokkal Lautrec rögzítette a hátteret. Színesen dolgozott, ecsettel festett, így munkája éles tulajdonságot kapott, amelyet a mű nem tudott állítani, és szokásos módszerekkel finomabb módon oldotta meg. Lautrec kidolgozta a kézírását.
Több okból is ez a munka fontos mérföldkő a Toulouse-Lautrec munkájában. Először is, ez az első hozzászólása a cirkusz témájához, amely gyermekkorától aggasztotta a művészt. Másodszor, ez az első összetett, több figurájú kompozíciója, amelyet egy nagy vászonra készített. Harmadsorban, Lautrec ebben a műben határozottan eltér az impresionista írástól, széles, lapos ecsetvonással. A végrehajtás bizonyos bizonytalanságát inkább a kép élénksége megváltja.
A Fernando cirkusz 1875-ben nyílt meg, és nagyon gyorsan Montmartre egyik legfontosabb látnivalója lett. Abban az időben ez volt az öt állandó párizsi cirkusz egyike. Később a cirkusz új nevet kapott – “Medrano Circus”. Ennek a névnek a segítségével a XX. Század elején számos híres művész vászonjára halhatatlanná tették.